（注：本文部分內容源自筆者參加《2024清華五道口首席經濟學家論壇》的圓桌對話）

近日，歐洲氫能(neng)銀行開始實施補貼計劃(hua)，正在實質(zhi)性限制(zhi)中(zhong)國(guo)(guo)生產的(de)(de)(de)電解槽(cao)——氫能(neng)的(de)(de)(de)關鍵(jian)設備，進入歐洲市場。光伏、電動汽(qi)車和(he)動力電池為代表出口“新三樣”之后，電解槽(cao)最有可能(neng)加入其中(zhong)，成為“新四樣”。目前(qian)，中(zhong)國(guo)(guo)電解槽(cao)的(de)(de)(de)產量占據全球(qiu)一半。然而，這個(ge)處在產業幼稚期(qi)的(de)(de)(de)中(zhong)國(guo)(guo)制(zhi)造，已(yi)經(jing)成為歐洲的(de)(de)(de)圍獵(lie)目標。而對于新三樣，中(zhong)國(guo)(guo)將(jiang)面臨著(zhu)不(bu)得不(bu)前(qian)往歐洲腹地(di)進行規模化(hua)生產的(de)(de)(de)局面。

圖：清華五(wu)道口(kou)首席經濟學(xue)家(jia)論(lun)壇的(de)圓桌對話(hua)

新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)變革(ge)出現了兩個(ge)(ge)最大(da)的(de)特征(zheng)：第一個(ge)(ge)就是(shi)新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)進入“制(zhi)造(zao)時代”。傳統(tong)的(de)化石燃料油、煤、氣(qi)，都是(shi)從地里“挖出來的(de)”。而新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)是(shi)“造(zao)出來的(de)”。水(shui)電(dian)、風電(dian)、光伏(fu)、動(dong)力(li)(li)電(dian)池、氫(qing)能(neng)等，都要(yao)依(yi)靠大(da)裝備(bei)的(de)制(zhi)造(zao)來實現。擁(yong)有(you)制(zhi)造(zao)風機的(de)能(neng)力(li)(li)，就有(you)用不完的(de)風能(neng)。掌(zhang)握(wo)了制(zhi)造(zao)能(neng)力(li)(li)，就掌(zhang)握(wo)了新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)大(da)門的(de)鑰匙(chi)。這對(dui)于富(fu)煤、貧、油少氣(qi)的(de)中(zhong)國傳統(tong)能(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)體系，有(you)著(zhu)非凡(fan)的(de)意義。

第二個(ge)就(jiu)是(shi)能(neng)源需求的(de)(de)“用(yong)(yong)戶平權時代”。也就(jiu)是(shi)用(yong)(yong)戶端可(ke)以(yi)通(tong)過群體的(de)(de)力(li)量，改變能(neng)源產(chan)業的(de)(de)進程。比如(ru)在(zai)光伏的(de)(de)普及中，日(ri)本(ben)的(de)(de)屋頂(ding)光伏起到巨大的(de)(de)推動作用(yong)(yong)。光伏的(de)(de)發展由一個(ge)4×100米的(de)(de)四國(guo)(guo)接力(li)賽所完(wan)成。[敏感詞]有了基礎創新，日(ri)本(ben)提供屋頂(ding)場(chang)景應用(yong)(yong)，德國(guo)(guo)的(de)(de)補貼政策刺激(ji)市場(chang)，第四棒則(ze)由中國(guo)(guo)通(tong)過大規模制造完(wan)成當今光伏的(de)(de)高速。同樣(yang)，在(zai)消(xiao)費者喜歡電(dian)動汽(qi)車的(de)(de)時候，一下就(jiu)把(ba)弱小(xiao)的(de)(de)動力(li)電(dian)池產(chan)業推進到跟汽(qi)油(you)一個(ge)賽道。2018年的(de)(de)續航(hang)里程是(shi)300公里，而現(xian)在(zai)已經是(shi)600公里起步。電(dian)池能(neng)量密(mi)度也在(zai)6年內(nei)幾(ji)乎翻了一倍。

一個是(shi)供(gong)給端(duan)的(de)(de)“從挖到(dao)造”，一個是(shi)需(xu)求端(duan)的(de)(de)“用戶平權”。兩(liang)大變革性因(yin)素實現歷史(shi)性會師(shi)，開創了新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)激流(liu)勇(yong)進(jin)的(de)(de)時代(dai)。新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)的(de)(de)高速發展，完全超過歐美設計者初期的(de)(de)想象(xiang)力。中國的(de)(de)新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)產(chan)業脫(tuo)穎(ying)而(er)出。

既然新能源是(shi)“造(zao)”出來的(de)，而且(qie)需要(yao)大規模的(de)制造(zao)，那么就進入(ru)了中國具有比較(jiao)優勢的(de)能力(li)象限。

目前，中國光(guang)伏產能占據80%的(de)市(shi)場(chang)份(fen)額，動力電池達到63%，而風機(ji)也(ye)占據60%的(de)市(shi)場(chang)份(fen)額。這(zhe)些成績都是在一個加速的(de)時(shi)間通道實現(xian)的(de)。

30年前，中國沒(mei)有風(feng)機產業，當(dang)前排名第一的金風(feng)科技彼時還沒(mei)有誕生(sheng)。

20年前(qian)，沒(mei)有成(cheng)熟的(de)光伏(fu)(fu)產業。2005年盡(jin)管(guan)無(wu)錫尚德(de)已經上市，但是原料和市場的(de)兩頭都在(zai)外(wai)，依然高度依賴海外(wai)。而(er)當前(qian)Top5的(de)光伏(fu)(fu)巨頭，彼時幾乎都沒(mei)有正式進軍這(zhe)個行業。

10年(nian)(nian)前(qian)，動(dong)力(li)電池(chi)也不是引(yin)人(ren)注目的(de)產業(ye)。寧德時代在2011年(nian)(nian)才剛(gang)剛(gang)成立，2015年(nian)(nian)的(de)出貨(huo)量超(chao)過比亞(ya)迪(di)。彼(bi)時還是日(ri)本松下、韓國(guo)三星SDI、韓國(guo)LG化學的(de)時代。

為什么中國(guo)的(de)優勢，會(hui)在一(yi)(yi)個(ge)壓縮(suo)的(de)時空得以實現？因為新能(neng)源(yuan)(yuan)是(shi)一(yi)(yi)個(ge)“供應鏈(lian)為王”的(de)行(xing)(xing)業(ye)(ye)。大規模(mo)制造的(de)行(xing)(xing)業(ye)(ye)發展，一(yi)(yi)看裝備，二(er)看材(cai)料(liao)。在過去20年，中國(guo)的(de)新能(neng)源(yuan)(yuan)裝備取得了難以令人置信(xin)的(de)成功。從技術自主的(de)角(jiao)度來看，光伏是(shi)一(yi)(yi)個(ge)中國(guo)制造透心熱(re)的(de)行(xing)(xing)業(ye)(ye)。無論是(shi)光伏裝備，還(huan)是(shi)逆變器等關鍵部件(jian)，或者(zhe)是(shi)晶硅材(cai)料(liao)，光伏已經(jing)是(shi)一(yi)(yi)個(ge)擺脫一(yi)(yi)切(qie)手銬腳鏈(lian)、自由跳舞的(de)行(xing)(xing)業(ye)(ye)。而在這個(ge)領域，半導體裝備第一(yi)(yi)的(de)[敏感詞]應用材(cai)料(liao)和[敏感詞]，都曾經(jing)想要進入，最后(hou)卻都被擠了出去。

新能源的天平，一(yi)下傾(qing)斜到(dao)中國這一(yi)邊。

既然新能(neng)源是(shi)“制造”出來，就跟鋼鐵(tie)、水(shui)泥沒有什么(me)兩(liang)樣(yang)，產(chan)能(neng)可以急劇放大(da)。歐美在大(da)力推(tui)動綠色未(wei)來的(de)時候，忽然發(fa)現綠色技術不在自己(ji)的(de)手里，于是(shi)引發(fa)恐慌。遏制是(shi)必然的(de)。

 [敏(min)感詞]對中(zhong)國制造，舉(ju)起了貿易(yi)關稅的大棒。在2018年之后，前往[敏(min)感詞]市場的中(zhong)國光伏企業(ye)，不(bu)得不(bu)在東南亞(ya)大規模地(di)建立工廠。越南、馬來(lai)西亞(ya)、泰國等許多光伏新工廠拔地(di)而起，中(zhong)國開始(shi)實現“曲線出(chu)口”的策(ce)略。

但是這(zhe)樣的(de)(de)(de)戰略期只(zhi)經過(guo)5年，[敏感(gan)詞(ci)]就開始對東南亞出口(kou)的(de)(de)(de)產能，同樣課以關稅(shui)。這(zhe)里大量(liang)的(de)(de)(de)產能基地，突然變得(de)失去價值。中國光伏不(bu)得(de)不(bu)“再次出海”，龍頭企業如隆(long)基、天合(he)等，開始直接加大在[敏感(gan)詞(ci)]工(gong)廠(chang)的(de)(de)(de)投資。很(hen)多工(gong)廠(chang)，已經成為(wei)“流浪工(gong)廠(chang)”，四處尋找落(luo)腳之地。

歐(ou)洲對中(zhong)國(guo)(guo)的(de)電(dian)動(dong)汽車、動(dong)力電(dian)池也(ye)(ye)采用(yong)同(tong)樣的(de)方法。于是中(zhong)國(guo)(guo)企業(ye)開始出海去歐(ou)洲。奇瑞(rui)去西班牙(ya)(ya)建立工(gong)廠(chang)，比亞迪則選擇歐(ou)洲的(de)第五(wu)大汽車制造(zao)國(guo)(guo)——土耳(er)其。動(dong)力電(dian)池也(ye)(ye)掀起了浩蕩的(de)歐(ou)洲熱。寧德(de)時代、欣旺達(da)、億緯(wei)鋰(li)能選擇匈牙(ya)(ya)利，這也(ye)(ye)使得后者直接成(cheng)(cheng)為全(quan)球第四(si)大動(dong)力電(dian)池生產國(guo)(guo)。當這些產能陸續釋放的(de)時候，匈牙(ya)(ya)利將成(cheng)(cheng)為中(zhong)國(guo)(guo)之外的(de)第二大電(dian)池國(guo)(guo)。

企業出海更大(da)(da)的驅動邏輯在于，留在國內就是(shi)留在紅海里，利(li)潤(run)稀薄。2024年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)，71家光伏上市公(gong)司合(he)計(ji)營收5300億(yi)，同比(bi)(bi)下降(jiang)20%；凈利(li)潤(run)43億(yi)，同比(bi)(bi)下降(jiang)95%。如(ru)果從全年(nian)(nian)來看，光伏先鋒(feng)企業的萬億(yi)產值，卻只貢獻了百億(yi)的利(li)潤(run)。整個(ge)產業靠著1%的微(wei)利(li)潤(run)活著，這能(neng)是(shi)一個(ge)健康的行業嗎(ma)？光伏正在迎來向(xiang)第四(si)代鈣鈦礦的轉(zhuan)型前夜，巨大(da)(da)的投入必不可少(shao)。A4紙一樣薄的利(li)潤(run)，很難支撐(cheng)這樣一個(ge)巨大(da)(da)的跳躍。

同樣，在鋰電池裝備上市公司的21家中，有13家出現(xian)負(fu)增(zeng)長。

如果分析(xi)這(zhe)些企業(ye)(ye)的營收結構，就會發現凡(fan)是海(hai)外收入(ru)占比高的企業(ye)(ye)，都建立了一(yi)個良性的財務(wu)模型。鋰電池裝備(bei)有(you)(you)5家凈利(li)潤超過平均利(li)潤，基(ji)本都是在海(hai)外有(you)(you)布局(ju)的企業(ye)(ye)。像出海(hai)急先(xian)(xian)鋒的無(wu)錫先(xian)(xian)導智(zhi)能，海(hai)外收入(ru)占比已(yi)經達到20%。中國新能源(yuan)企業(ye)(ye)，事實上(shang)已(yi)經從(cong)主場(chang)作戰，進入(ru)客場(chang)作戰。

新(xin)能源變革(ge)，中國制造企(qi)業出(chu)海(hai)是(shi)主(zhu)旋律。盡(jin)管從客(ke)觀(guan)上來看是(shi)被動，但是(shi)在主(zhu)觀(guan)上中國企(qi)業可以更加主(zhu)動，深度參(can)與(yu)全(quan)球(qiu)(qiu)供(gong)應鏈的(de)(de)(de)再設計(ji)。中國企(qi)業大(da)(da)(da)出(chu)海(hai)，不是(shi)好大(da)(da)(da)喜功(gong)的(de)(de)(de)“大(da)(da)(da)”，而是(shi)大(da)(da)(da)航海(hai)的(de)(de)(de)“大(da)(da)(da)”。中國企(qi)業需要用全(quan)球(qiu)(qiu)視野(ye)察看全(quan)球(qiu)(qiu)形態，用全(quan)球(qiu)(qiu)格局重(zhong)新(xin)分配(pei)產能。全(quan)球(qiu)(qiu)新(xin)能源供(gong)應鏈的(de)(de)(de)焦點，不再是(shi)中國供(gong)應鏈的(de)(de)(de)能力問題，而是(shi)能力分配(pei)的(de)(de)(de)主(zhu)題。

中(zhong)(zhong)國創(chuang)新(xin)驅動(dong)的鐵三角，向(xiang)來是中(zhong)(zhong)國、歐(ou)洲(zhou)和[敏(min)感詞]。[敏(min)感詞]和歐(ou)洲(zhou)，是中(zhong)(zhong)國制(zhi)造(zao)向(xiang)上(shang)突破(po)的最重要(yao)的兩個(ge)全球化空間。

然而(er)(er)，[敏(min)(min)感(gan)詞(ci)(ci)]方(fang)向(xiang)出現了重重的(de)(de)(de)路障(zhang)。[敏(min)(min)感(gan)詞(ci)(ci)]的(de)(de)(de)雙拳戰略(lve)很(hen)清晰：一(yi)(yi)方(fang)面(mian)通過(guo)(guo)貿易關稅(shui)，像羽毛(mao)球選手吊球一(yi)(yi)樣，將中(zhong)(zhong)(zhong)國的(de)(de)(de)工(gong)廠吊向(xiang)不同(tong)的(de)(de)(de)國家。在移動的(de)(de)(de)過(guo)(guo)程中(zhong)(zhong)(zhong)，中(zhong)(zhong)(zhong)國廠家不得(de)不在海外建立(li)更多的(de)(de)(de)工(gong)廠，然而(er)(er)全球市場卻沒有(you)顯著增加。這是(shi)一(yi)(yi)個自我消耗(hao)的(de)(de)(de)過(guo)(guo)程。另一(yi)(yi)方(fang)面(mian)[敏(min)(min)感(gan)詞(ci)(ci)]采用出口管制(zhi)的(de)(de)(de)方(fang)式，使得(de)[敏(min)(min)感(gan)詞(ci)(ci)]技術很(hen)難流向(xiang)中(zhong)(zhong)(zhong)國。與此(ci)同(tong)時(shi)，[敏(min)(min)感(gan)詞(ci)(ci)]通過(guo)(guo)聯盟作(zuo)戰的(de)(de)(de)方(fang)式，采用友邦(bang)制(zhi)造的(de)(de)(de)供應(ying)鏈策略(lve)。供應(ying)鏈被按照價(jia)值觀進行(xing)分(fen)組(zu)。[敏(min)(min)感(gan)詞(ci)(ci)]希望利用價(jia)值圍欄(lan)，把高級供應(ying)鏈圈(quan)起來。

從這(zhe)個(ge)意義來看(kan)，歐洲對于中國突(tu)破[敏感(gan)詞]在技術和(he)市場的雙(shuang)重封堵，則(ze)是至關重要。而現在歐洲尤其是德(de)國，由于低廉的能源來源被切斷(duan)，加上(shang)勞動力成本(ben)，顯得疲(pi)弱不堪。

虛(xu)弱的(de)歐(ou)洲(zhou)(zhou)需(xu)(xu)要中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)，成長(chang)的(de)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)需(xu)(xu)要歐(ou)洲(zhou)(zhou)。然而，歐(ou)洲(zhou)(zhou)對中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)制造有著復雜的(de)態度，又愛又恨。在(zai)新能(neng)源領域(yu)，歐(ou)洲(zhou)(zhou)需(xu)(xu)要中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)制造，但(dan)是歐(ou)洲(zhou)(zhou)也迫切需(xu)(xu)要就業(ye)。“中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)超(chao)級制造、壓(ya)倒性出口(kou)”的(de)新能(neng)源全球化模(mo)式，已經走不通了(le)。

愛恨(hen)交加，對(dui)(dui)外(wai)表現出(chu)一(yi)個糾結(jie)的歐洲。歐盟(meng)對(dui)(dui)中(zhong)國(guo)(guo)電動(dong)(dong)汽(qi)車征(zheng)稅，正在(zai)進入最后的裁(cai)決階段。這其中(zhong)分歧的聲音，也非常嘹(liao)亮。德國(guo)(guo)反(fan)對(dui)(dui)征(zheng)稅，而法(fa)國(guo)(guo)則是主要的支(zhi)持者。二者的立(li)場在(zai)于利(li)益的分配。德國(guo)(guo)汽(qi)車在(zai)中(zhong)國(guo)(guo)依然獲(huo)利(li)頗豐，而法(fa)國(guo)(guo)雪鐵(tie)龍、雷諾(nuo)在(zai)中(zhong)國(guo)(guo)市場的存在(zai)感幾乎為零。如果征(zheng)稅得(de)以通過，那(nei)么德國(guo)(guo)大眾在(zai)中(zhong)國(guo)(guo)制造(zao)的ID.3電動(dong)(dong)汽(qi)車，在(zai)回到歐洲銷(xiao)售的時候，將不得(de)不跟(gen)著一(yi)起交稅。

當下，地(di)緣政治空間越發收(shou)縮，令跨國(guo)(guo)(guo)企業家難以呼吸。中歐(ou)的(de)戰略(lve)合作，對大(da)(da)部分跨國(guo)(guo)(guo)公司而言意義重(zhong)大(da)(da)。對中國(guo)(guo)(guo)來說，中歐(ou)合作的(de)戰略(lve)價值，遠遠大(da)(da)于(yu)競爭。然(ran)而，這(zhe)需要一個共(gong)贏(ying)規(gui)則(ze)的(de)設計。由(you)于(yu)中國(guo)(guo)(guo)在(zai)新能源(yuan)技術的(de)領先和制(zhi)(zhi)造的(de)優勢(shi)，雙(shuang)贏(ying)機制(zhi)(zhi)（Win-Win）正在(zai)變成國(guo)(guo)(guo)內產能贏(ying)一次，國(guo)(guo)(guo)外出口(kou)再贏(ying)一次。這(zhe)種(zhong)雙(shuang)贏(ying)變成“贏(ying)兩次”的(de)模式，正是歐(ou)洲所大(da)(da)力抵制(zhi)(zhi)的(de)。共(gong)贏(ying)規(gui)則(ze)的(de)設計，還是取決于(yu)中國(guo)(guo)(guo)全(quan)球(qiu)化思維的(de)轉變。而這(zhe)并非中國(guo)(guo)(guo)企業所熟悉的(de)。

在全球(qiu)版(ban)圖(tu)建立(li)新(xin)能源“分蛋糕”的(de)機制，是(shi)中國企(qi)業和整個行業都需要面對的(de)一次(ci)系統性(xing)的(de)頂層設計。

中國已經確立了當下新能(neng)源(yuan)技術在全球的領先優勢。然而，對于未來的競爭力(li)，卻缺乏建樹。

中國一家工廠的動力電池，居然有50多種型號。一方面造成產線的大量浪費，一類型號往往只對應一種生產線。另一方面也造成供應鏈的多樣化。上游裝備因為不同的型號而存在著大量的浪費，這些制造商也沒有時間提高共性基礎零部件的能力。而這些電池型號的定義者，依然來自歐美車廠。為什么技術落后者，可以指揮產品領先的企業？中國電動汽車在印尼有80%的市場份額，但是充電樁、充電槍依然采用歐洲標準。中國國標其實比歐標更加成熟，但是也被中國廠家所舍棄。中國的風機要進入歐洲市場，必須要進入丹麥技術大學（DTU）進行雷擊試驗的認證。漫長的等待期，讓中國風機也在折損市場能量。中國新能源產業在全球處于一個“有領先技術能力，卻沒有行業話語權”的位置。如何保護國家優勢產業的未來競爭力，這對中國建立的新能源格局而言，是一個急需破局的命題。


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